Trong đầu tư, phần lớn thời gian và công sức chúng ta cần tập trung không phải là tìm ra cơ hội để đầu tư mà đó chính là quản trị rủi ro – YẾU TỐ SỐNG CÒN.

Trong các Newsletter trước chúng ta đã cùng tìm hiểu qua một vài chiến lược, cơ hội nay ta sẽ cùng tìm hiểu một chút về các rủi ro hiển hiện của năm 2024 khi mà thùng thuốc súng của phương đông – một trong năm rủi ro bất định nhất của năm nay đã được châm ngòi bởi cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái của Iran vào Israel.

Bài viết có sử dụng những tư liệu của Robert Kiyosaky

1. Liệu FED có đang chuẩn bị cho một cuộc suy thoái?

Theo nhiều chuyên gia kinh tế, suy thoái được dự đoán sẽ xảy ra trong năm 2024. Nhiều yếu tố có thể là nguyên nhân hoặc là đóng góp vào việc gây ra một cuộc suy thoái, nhưng không có câu hỏi nào đề cập tới hai yếu tố quan trọng nhất đối với sự ổn định kinh tế trong năm 2024: đó là lạm phát và lãi suất.

Việc tăng lãi suất mạnh và nhanh nhất trong hơn 40 năm qua tại các quốc gia công nghiệp hóa đã làm lộ diện ra những nạn nhân đầu tiên của mình: Năm vụ sụp đổ ngân hàng ở Mỹ, vụ rối ren về quỹ hưu trí tại Anh, đóng cửa của Quỹ Bất động sản Blackstone, suy giảm giá trị của trái phiếu, tăng chi phí vay mượn, và gần 1 nghìn tỷ đô la lãi suất phải trả trên nợ công quốc gia chỉ là một số ví dụ về những hậu quả của sự thay đổi đột ngột về lãi suất.

Với tình hình kinh tế đang suy thoái và lạm phát rõ ràng vẫn còn quá cao, bất chấp những gì chính phủ đang nói, câu hỏi quan trọng nhất là: Liệu FED có thể tiếp tục với chính sách tiền tệ thắt chặt của mình và hạ lạm phát xuống mà không gây ra một cuộc suy thoái nghiêm trọng hoặc một cuộc khủng hoảng tài chính mới, hay sẽ phải cứu vớt hệ thống bằng các biện pháp kích thích, nới lỏng định lượng (QE) và do đó rủi ro sẽ xuất hiện một làn sóng lạm phát khác?

Vào tháng 12 năm 2023, FED đã báo hiệu rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2024. Thông thường, FED giảm lãi suất để đưa nền kinh tế thoát khỏi suy thoái. Phải chăng họ biết rõ điều gì mà chúng ta không? Có phải họ đang chuẩn bị cho cái gọi “hạ cánh mềm” không?

Theo Michael Pento, từ Pento Research, “Cuộc suy thoái của Mỹ chỉ là tạm trì hoãn, không biến mất đi. Câu chuyện hạ cánh mềm là một điều huyền thoại. Cuộc suy thoái tiếp theo này có thể là một chiếc hố không đáy.”

Nhà đầu tư huyền thoại Jeremy Grantham nói rằng thị trường chứng khoán có khoảng 70% khả năng sụp đổ – và đó có thể là một vụ nổ kinh hoàng như cuộc khủng hoảng năm 1929.

Michael Burry, nhà quản lý quỹ đầu tư người Mỹ đã dự đoán cuộc khủng hoảng thị trường bất động sản năm 2008, cũng cảnh báo rằng một cuộc sụp đổ thị trường chứng khoán đang đến.

2. Liệu Đây Có Phải Là Bắt Đầu của Sự Sụp Đổ của hệ thống Ngân Hàng?

Trong năm 2023, ba trong số bốn vụ sụp đổ ngân hàng lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ đã xảy ra. Vào tháng Ba, ngân hàng Silicon Valley bị sụp đổ mà không có những dấu hiệu cảnh báo trước, sau đó hai ngày là ngân hàng Signature. Đầu tháng Năm, một ngân hàng khu vực khác, First Republic, cũng bị sụp đổ.

Chúng ta đã chứng kiến ​​cách các ngân hàng lớn sụp đổ như thế nào, Cục Dự trữ Liên bang và Cơ quan Bảo vệ Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã can thiệp và cung cấp một hình thức cứu trợ khác. Mặc dù có sự can thiệp của chính phủ, hai ngân hàng khác cũng đã phá sản: Ngân hàng Heartland Tri-State vào tháng Bảy và Ngân hàng Citizens vào tháng Mười Một.

Các vấn đề về ngân hàng cũng thể hiện rõ ràng trên toàn cầu khi Credit Suisse bị bán cho UBS trong một M&A chóng vánh. Trong khi lãi suất tăng, giá trị tài sản thương mại giảm và suy thoái kinh tế sắp xảy ra gây rắc rối cho toàn bộ lĩnh vực ngân hàng, những ngân hàng Hoa Kỳ này đã phá sản vào năm 2023 do thua lỗ và bị hạ xếp hạng tín dụng, khiến người gửi tiền đổ xô chuyển tiền của họ vào ngân hàng khác.

Trong dự báo về các vụ sụp đổ ngân hàng khác, các cơ quan đánh giá đã hạ bậc xếp hạng của các ngân hàng khu vực mà đang phải đối mặt với tình trạng vỡ nợ cho vay bất động sản thương mại đang gia tăng nhanh chóng và giá trị tài sản sụt giảm. Trong khi đó, nợ thẻ tín dụng và các khoản phí phải trả ngày càng tăng cũng có thể đè nặng lên các ngân hàng vừa và nhỏ. Điều này là một tín hiệu cảnh báo rõ ràng rằng hệ thống tài chính mỏng manh hơn nhiều so với những gì được giả định chung.

Nói cách khác, một vấn đề nhỏ có thể lan rộng ra toàn bộ hệ thống ngân hàng và chúng ta có thể sớm thấy lại một kịch bản “Quá Lớn Để Sụp Đổ”. Tất cả những vụ sụp đổ ngân hàng này xảy ra trong thời gian chính phủ Mỹ nói với chúng ta rằng nền kinh tế đang phát triển tốt. Ngành ngân hàng sẽ trở nên tệ hơn bao nhiêu khi nền kinh tế chậm lại và cuộc suy thoái không tránh khỏi kéo đến?

Đây là một tín hiệu cảnh báo rõ ràng rằng hệ thống tài chính mỏng manh hơn nhiều so với những gì người ta nghĩ.

3. Bạn đã sẵn sàng với đồng Đô la kỹ thuật số chưa?

Đô la kỹ thuật số, từng chỉ là một thuyết âm mưu nhưng hiện đang được triển khai. Vào ngày 15/11/2022, Reuters đưa tin rằng Fed New York đang thử nghiệm Đô la kỹ thuật số trong một đợt thí điểm kéo dài 12 tuần. Citigroup, Wells Fargo, HSBC và Mastercard đã tham gia thử nghiệm.

Sau đó, vào ngày 20 tháng 7 năm 2023, Cục Dự trữ Liên bang đã ra mắt FedNow, một dịch vụ thanh toán tức thời mới do Cục Dự trữ Liên bang xây dựng nhằm giúp các hộ gia đình và doanh nghiệp Mỹ thực hiện thanh toán hàng ngày nhanh chóng và thuận tiện. Dưới vỏ bọc của sự thuận tiện và thanh toán tức thời, Fed đang tiến hành số hóa đồng USD.

Cục Dự trữ Liên bang chưa đưa ra quyết định nào về việc phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và sẽ chỉ tiến hành phát hành CBDC khi có luật cho phép. Điều trần trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện vào tháng 3 năm 2023, Chủ tịch Powell cho biết CBDC là “thứ mà chúng tôi chắc chắn sẽ cần sự chấp thuận của Quốc hội”.

Cũng chính định chế này (Fed) tiếp tục in tiền pháp định đã thử nghiệm Đô la kỹ thuật số và chuẩn bị “mạng lưới tài chính” theo FedNow. Tại sao họ lại cân nhắc về Đô la kỹ thuật số?

Có thể họ muốn xóa bỏ hoặc giảm bớt nợ quốc gia khổng lồ của Mỹ? Nếu điều đó xảy ra, tài sản tài chính của bạn có thể bị ảnh hưởng nghiêm trọng

Quyền riêng tư sẽ là chuyện quá khứ. Chính phủ sẽ biết bạn có những gì, bạn có nó ở đâu và bạn chi tiêu như thế nào. Trên hết, nó có thể yêu cầu bạn nơi được và không được mua hàng. Hơn nữa, với tiền kỹ thuật số, nó có thể dễ dàng được lập trình và mở ra cơ hội cho các cuộc tấn công mạng cũng như các hình thức tấn công khác và/hoặc “trục trặc máy tính”

Một vấn đề khác là, liệu việc chuyển đổi từ Đô la Giấy sang Đô la Kỹ thuật số sẽ là một đối một hay tài sản của bạn sẽ chỉ là một phần nhỏ so với trước đây sau khi thiết lập lại?

Trở thành một xã hội không sử dụng tiền mặt đang trở thành hiện thực. Một khi việc sử dụng tiền mặt giảm xuống một mức nhất định, quy mô kinh tế bị mất và việc sử dụng có thể giảm xuống gần như không đồng ngay trong đêm.

Bạn có nhớ đĩa CD nhạc đột ngột biến mất như thế nào khi định dạng MP3 và phát trực tuyến trở nên phổ biến không? Đó là cách tiền mặt có thể biến mất nhanh chóng. Một khi chiến tranh với tiền mặt đạt được đà như vậy, và chúng ta thực sự không còn quá xa nữa, nó sẽ gần như không thể ngăn chặn được

4. Thùng thuốc súng ở Trung Đông

Viễn cảnh về Thế chiến III hiện ra càng lớn dần như một sự bất ổn hàng đầu trong thế giới tài chính vào năm 2024, gây ra mối lo ngại rộng rãi trong giới đầu tư cũng như các tổ chức. Bối cảnh địa chính trị ngày càng trở nên bất ổn, với căng thẳng leo thang giữa các cường quốc toàn cầu.

Khả năng xung đột leo thang nhanh chóng là có thật. Tính liên kết của nền kinh tế toàn cầu hiện đại có nghĩa là bất kỳ cuộc đối đầu quân sự quy mô lớn nào cũng có thể có tác động sâu rộng đến chuỗi cung ứng và thị trường tài chính.

Sự không chắc chắn xung quanh một sự kiện như vậy tạo ra một bầu không khí không ổn định, dẫn đến sự biến động về giá cả hàng hóa, giá trị tiền tệ và thị trường chứng khoán. Chúng ta đã chứng kiến các nhà đầu tư, những người luôn nhạy cảm với rủi ro địa chính trị, áp dụng cách tiếp cận tránh rủi ro, chuyển vốn từ các khoản đầu tư truyền thống sang các tài sản trú ẩn an toàn hơn như vàng.

Và điều gì đến cũng phải đến, thứ tất cả mọi người lo sợ đã xảy ra, vào rạng sáng ngày 14/04 Iran đã tấn công ồ ạt Israel bằng drone và tên lửa hành trình. Đây là cuộc tấn công vô tiền khoán hậu, lần đầu tiên Iran công khai tấn công Israel từ lãnh thổ của mình, tuy nhiên họ cũng đã báo trước cho Mỹ 2 ngày trước khi thực hiện, điều này ngầm ý là họ chỉ muốn cuộc tấn công này mang tính biểu tượng nhiều hơn. Mặc dù phần lớn đã bị ngăn chặn nhưng tất cả nín thở chờ động thái đáp trả của Israel.

Chúng ta biết người Do Thái sẽ có rất ít ủng hộ từ các nước đồng minh nếu họ chủ động tấn công đáp trả Iran thế nhưng với học thuyết của mình, chắc chắn họ sẽ đáp trả có giới hạn vào một vài căn cứ của Iran nào đó và mọi thứ đều có thể vượt qua tầm kiểm soát bất cứ khi nào.

“Tôi nghĩ [vàng] có thể chiếm tỷ trọng lớn hơn trong danh mục đầu tư của bạn so với trước đây [nó] bởi vì chúng ta sắp trải qua một thời kỳ chính trị đầy thử thách ở Hoa Kỳ và…rõ ràng là chúng ta đã có tình hình địa chính trị” ở Israel và Ukraine.

– Paul Tudor Jones, tỷ phú quản lý quỹ đầu tư nổi tiếng, người đã dự đoán chính xác sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987

5. Giảm đô la hóa: Đồng tiền BRICS (do Nga dẫn đầu) có thể là mối đe dọa đến đồng Đô La Mỹ

Ngày càng có nhiều thảo luận về việc các quốc gia BRICS (Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi) đang phát triển một loại tiền tệ mới có thể cạnh tranh với đồng đô la Mỹ với tư cách là phương tiện dự trữ toàn cầu.

Áp lực ngày càng gia tăng đối với việc phải có một loại tiền tệ toàn cầu mới sau khi đồng đô la Mỹ tiếp tục được sử dụng như một công cụ trừng phạt và trong chiến tranh thương mại. Trong hội nghị thượng đỉnh BRICS 2022, Tổng thống Nga Vladimir Putin tuyên bố rằng khối này đang nỗ lực tạo ra một “đồng tiền dự trữ quốc tế”. Hơn nữa, BRICS hiện đã mở rộng đến 10 quốc gia, bao gồm các quốc gia sở hữu nguồn hàng hóa và dầu mỏ quan trọng như Ả Rập Saudi và Iran.

Ba mươi quốc gia nữa đang có kế hoạch tham gia. Ả Rập Saudi và Nga đã ký thỏa thuận hợp tác quân sự. Hoa Kỳ không còn là người bảo vệ duy nhất của Vương quốc Saudi. Hơn nữa, trong Diễn đàn Kinh tế Thế giới năm ngoái ở Davos, Bộ trưởng Tài chính Ả Rập Saudi đã tuyên bố rằng nước này sẽ mở cửa giao dịch bằng các loại tiền tệ khác ngoài đồng đô la Mỹ – điều mà họ chưa làm trong gần 50 năm qua. Các tín hiệu về việc giảm đô la hóa đang trở nên ngày càng rõ ràng hơn

Sự nổi lên và sụp đổ của các đế chế và các đồng tiền dự trữ được thể hiện rõ qua lịch sử – từ Đế chế Hà Lan và đồng Guilder đến Đế chế Anh và đồng bảng Anh, và bây giờ là nguy cơ suy giảm của đô la Mỹ. Nếu điều đó xảy ra, giá trị của đô la sẽ giảm đáng kể và ảnh hưởng nghiêm trọng đến tài sản của chúng ta. Liệu đó có phải là một sự trùng hợp khi, trong vài năm qua, các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đã mua vàng một cách quyết liệt nhằm giảm sự phụ thuộc của họ vào đô la?

Và tất cả các phân tích nhận định trên đây đều liên quan đến các nội dung tôi đã chia sẻ đến với bạn vào các newsletter trước. Đôi khi vấn đề không nằm ở thông tin mà vấn đề ở việc bạn xử lý thông tin và làm gì với nó. Năng lực hành động là cầu nối khoảng cách giữa cái bạn Biết và cái bạn thực sự Đạt được. Hãy không ngừng học hỏi, rèn luyện kỹ năng để nắm bắt các cơ hội trong mọi tình huống cũng như giảm thiểu rủi ro, bảo vệ tài sản của chính mình nhé các bạn.